Данък върху крипто и DAC8 в България през 2026 г.: какво ще вижда НАП и какво променя Hyperliquid

На 27 август 2026 г. Народното събрание прие на първо четене измененията в Данъчно-осигурителния процесуален кодекс, с които се въвеждат европейските правила по DAC8 за предоставяне и автоматичен обмен на информация за криптоактиви. При гласуването 136 народни представители са „за“, 4 — „против“, а 10 се въздържат.

Тази статия разглежда какво реално се промени, кой подлежи на докладване, как self-custody и Hyperliquid променят доказателствената следа, а не данъка, и въпроса, който има най-голямо значение за активните трейдъри — границата между инвеститор и търговец. За ставката и изчислението вижте нашето ръководство за данъчното облагане на криптоактиви в България.

Най-важното накратко

• Няма нов „данък крипто“. Печалбите от продажба или замяна на криптоактиви и досега подлежаха на облагане; DAC8 променя достъпа на НАП до независими данни и съответно риска от установяване на недекларирани резултати.
• Важна е данъчната резидентност, не гражданството. Български гражданин, който действително е данъчен резидент другаде, не е автоматично „български ползвател“ за обмена; чужд гражданин, който е данъчен резидент на България, може да бъде.
• При централизираните борси връзката с конкретното лице става много по-пряка. Попадащите в режима доставчици събират данни за данъчна резидентност и ежегодна информация за трансакциите.
• Hyperliquid е различен, но не е невидим. Self-custody адрес може да създава по-малко готови identity-linked данни от KYC борса. В замяна търговската активност е публична on-chain и може да бъде свързана с лице, когато портфейлът бъде надеждно атрибутиран.
• Perpetual futures не са същото като spot крипто. Това са деривативни позиции и изискват отделна данъчна квалификация; номиналният размер на позицията с ливъридж не е сам по себе си облагаем доход.
• Интензивната търговия може да промени целия данъчен режим. Ако дейността по предмет и обем образува предприятие по чл. 1, ал. 3 ТЗ, чл. 26, ал. 7 ЗДДФЛ може да се приложи и без регистрация като ЕТ: 15% данък върху данъчната печалба, Приложение № 2, счетоводни задължения и възможно самоосигуряване.

1. Какво се промени през август 2026 г. — и какво не се промени

На 27 август 2026 г. Народното събрание прие на първо четене изменения в ДОПК, с които се цели въвеждането на DAC8. Законопроектът е внесен от Министерския съвет на 7 май 2026 г.

Това разграничение е съществено. Тъй като законопроектът още не е окончателно приет и обнародван, българските текстове могат да бъдат променени между първо и второ четене. Затова не е прецизно да се твърди, че НАП вече получава всяка нова DAC8 справка по бъдещите български разпоредби.

На ниво ЕС обаче посоката и основният график са определени. Директива (ЕС) 2023/2226 (DAC8) предвижда ежегодно предоставяне и автоматичен обмен на определена информация за криптоактиви, като първата информация се отнася за отчетни периоди, започващи от 1 януари 2026 г. Обменът между данъчните администрации следва да се извършва в рамките на девет месеца след края на съответната календарна година.

България закъснява с транспонирането. Настоящият проект също предвижда първата информация по новия режим да обхваща периоди от 1 януари 2026 г., а мотивите посочват 30 юни 2027 г. като планиран срок доставчиците да подадат първия набор данни за 2026 г. към НАП.

2. DAC8 е режим за информация, а не нов режим за облагане

Когато физическото лице действително инвестира за собствена сметка и дейността му не представлява търговска дейност, актуалните указания на НАП прилагат чл. 33, ал. 3 ЗДДФЛ към продажбата или замяната на криптоактиви.

Опростено: събират се реализираните през годината печалби по отделните сделки, намаляват се с реализираните загуби, а полученият положителен резултат се намалява с 10% нормативно признати разходи. Получената данъчна основа се облага с общата ставка от 10%. Когато чл. 33, ал. 3 е приложим и годишният нетен резултат е положителен, чисто математически това води до приблизително 9% върху този нетен резултат преди други корекции по годишната данъчна основа.

Доходът се декларира в Приложение № 5 към годишната данъчна декларация, по правило до 30 април на следващата година. Този сравнително прост модел отпада, ако конкретните факти показват, че лицето извършва стопанска дейност като търговец.

3. Кой се докладва: данъчни резиденти, а не просто „българи“

Медийната формулировка „НАП ще получава данни за крипто сделките на българи“ е разбираема, но юридически неточна. DAC8 работи основно с държавата на данъчна резидентност, установена чрез due diligence и декларация на клиента.

• Български гражданин, който действително е данъчен резидент в Испания, може да бъде докладван към испанската администрация, а не към НАП.
• Германски гражданин, който е данъчен резидент на България, може да бъде докладван към НАП.
• При конкуриращи се връзки с две държави може да е нужен анализ по вътрешното право и приложимата СИДДО.

За международно мобилни трейдъри това е първият въпрос, който трябва да се реши. Данъчната резидентност определя както обхвата на облагане, така и към коя администрация се насочва автоматичният обмен.

4. Каква информация може да получава НАП от доставчика?

Режимът е значително по-широк от еднократно съобщение, че дадено лице има акаунт в криптоборса. Информацията включва идентификационни данни — включително данъчна резидентност и данъчен идентификатор — както и годишни данни за трансакциите, обичайно агрегирани по вид криптоактив и категория сделка.

Това не е автоматично завършена данъчна ревизия. Годишната справка не съдържа непременно всички факти, необходими за доказване на документалната цена на придобиване, историята на собствеността върху даден портфейл или данъчната квалификация на всяко DeFi действие.

Силата на режима е в съпоставянето. Ако годишната декларация показва минимален или нулев крипто доход, а информация от трета страна показва значителни продажби, замени или прехвърляния, НАП има очевидна причина да поиска пълната история и доказателствата.

5. Централизираните борси: лесният случай за данъчната администрация

При традиционна KYC борса доказателствената връзка е сравнително проста: име, данъчна резидентност, данъчен идентификатор, акаунт и годишни данни за трансакциите. Фактът, че борсата е установена в друга държава от ЕС, не решава проблема, защото целта на DAC8 е именно автоматичният обмен между данъчните администрации.

Същата посока съществува и извън ЕС чрез OECD Crypto-Asset Reporting Framework (CARF). Многостранното споразумение по CARF е в сила за България от 22 април 2026 г. Това не означава, че всяка държава и всяка борса по света автоматично изпращат данни към НАП — необходимо е действащо отношение за обмен и съответно вътрешно законодателство. Но архитектурата вече е глобална, а не само европейска.

6. Прави ли Hyperliquid потребителя невидим за НАП? Не — но променя доказателствената следа

Хората, които търсят „сляпо петно“ в новия режим, логично гледат към платформи като Hyperliquid. Има известна истина в тази интуиция, но не в популярната ѝ версия.

Техническата документация на Hyperliquid описва HyperCore като система с изцяло on-chain spot и perpetual order books: поръчките, отмяната им, сделките и ликвидациите се извършват прозрачно върху Hyperliquid blockchain. Потребителят взаимодейства чрез wallet адрес, а не непременно чрез класически custodial account.

Това може да има практическо значение. Self-custody портфейл, който търгува on-chain, може да не генерира същия готов файл от типа „Иван Иванов, български TIN X, е продал Y BTC“, какъвто една KYC борса би могла да предостави. Следователно връзката с конкретната самоличност може да е по-малко автоматична, а доказателствената работа за НАП — по-трудна.

Освен това „non-custodial“ не означава автоматично „извън DAC8/CARF“. ОИСР изрично посочва, че доставчици на non-custodial услуги, включително услуги, предоставяни по децентрализиран начин, могат да попаднат в понятието Reporting Crypto-Asset Service Provider. При trading platform съществен е въпросът дали идентифицируемо лице или образувание упражнява достатъчен контрол или влияние, за да изпълнява due-diligence и reporting функциите.

Поради това към момента не е коректно категорично да се заяви нито че Hyperliquid със сигурност докладва, нито че със сигурност е извън DAC8/CARF за български потребители през 2026 г. При настоящата проверка не установихме публично изявление на Hyperliquid, че платформата подава персонализирани DAC8/CARF справки за български данъчни резиденти. Квалификацията на децентрализирания оператор остава фактологична и ОИСР продължава да развива насоки по темата.

Типична доказателствена верига показва проблема: банка → KYC борса → USDC или крипто → self-custody портфейл → Hyperliquid → портфейл → KYC борса → банка. Средната част може да не пристигне в НАП като готова справка с име и TIN. Входната и изходната точка обаче могат да предоставят връзката между самоличността и публичната blockchain история.

Използването на DEX или self-custody с цел нормална финансова поверителност не е само по себе си нарушение. Съзнателното предоставяне на неверни данни за данъчна резидентност, прикриването на действителния собственик или структурирането на действия с цел избягване на законово задължение е друг въпрос и може да създаде допълнителен данъчен, процесуален и AML риск.

7. Crypto-to-crypto замяната също има значение

Честа грешка е да се разглежда единствено тегленето към банкова сметка като релевантно за данъка. Чл. 33, ал. 3 ЗДДФЛ обхваща продажба или замяна на криптоактиви, а DAC8 също включва crypto-to-crypto обмена в категориите за предоставяне на информация.

Следователно BTC → ETH или ETH → USDC може да реализира данъчен резултат, макар нито едно евро да не е достигнало банка. Цената на придобиване и стойността при разпореждането трябва да могат да бъдат възстановени по сделки. Това е особено важно за лица, които движат активи през няколко борси и портфейла, преди окончателно да изтеглят средства.

8. Perpetuals в Hyperliquid: не облагайте номиналния размер, сякаш е spot продажба

Голяма част от активността в Hyperliquid е в безсрочни деривативни договори (perpetual futures, „perps“), а не в spot крипто. Самият Hyperliquid определя perpetuals като деривативни продукти без падеж, при които има funding плащания и margining в USDC.

Следователно perp позицията не е просто собственост върху BTC, ETH или друг базов токен. Потребителят има деривативна експозиция. Това налага отделна данъчна квалификация.

Чл. 33, ал. 3 ЗДДФЛ е по-широк от криптоактивите и включва и „други финансови активи“. При физическо лице, чиято дейност не е стопанска, има сериозно основание конкретният perpetual инструмент да бъде анализиран именно в тази по-широка категория, но точната квалификация зависи от договорните характеристики. Становище на ЦУ на НАП изх. № 24-39-71 от 18.08.2021 г. разглежда именно сделки с биткойн и деривати/безсрочен суап на криптоборси във връзка с чл. 33, ал. 3 и чл. 26, ал. 7 ЗДДФЛ. Публично достъпният индекс отбелязва, че становището е принципно, тъй като запитването е било хипотетично и анонимно; то не следва да се представя като задължителна квалификация на Hyperliquid.

Практическата грешка е да се приравни headline notional към доход. Позиция с 20x ливъридж и номинална експозиция 1 млн. евро не означава, че лицето е получило 1 млн. евро облагаем доход. Данъчният файл трябва да възстанови реално реализирания P&L, сетълментите, funding и съответната правна квалификация.

9. Кога крипто инвеститорът се превръща в „търговец“ за целите на ЗДДФЛ?

Това е вероятно най-важният въпрос за активните трейдъри и едновременно един от най-често опростяваните. Законът не съдържа safe harbour от типа „до 100 сделки“ или „до 100 000 евро оборот“. Няма фиксиран брой сделки, обем или размер на портфейла, под който лицето със сигурност остава инвеститор.

Съгласно чл. 1, ал. 3 ТЗ за търговец се смята и лице, което е образувало предприятие, което по предмет и обем изисква делата му да се водят по търговски начин. Чл. 26, ал. 7 ЗДДФЛ прилага режима за стопанска дейност като ЕТ и към физическо лице, което е търговец по смисъла на ТЗ, без да е регистрирано като ЕТ.

Следователно борсата не решава квалификацията. Binance, Kraken, Bybit, Hyperliquid или друг DEX са само средата. Важното е какво фактически прави лицето.

Нито един от тези фактори не е самостоятелно решаващ. Една много голяма продажба на BTC не превръща автоматично лицето в търговец. Обратно, сравнително малък портфейл, който изпълнява стотици сделки с ливъридж седмично чрез API и системна стратегия, може да изглежда много повече като предприятие. Perp trading е релевантен индикатор именно защото често предполага ливъридж, висока честота и организирано управление на риска, но самото използване на perpetuals не активира автоматично чл. 26, ал. 7.

10. Защо статутът на търговец е решаващ: 10% инвестиционен срещу 15% стопански режим

Това често е по-важно от самия DAC8. Една и съща търговска история може да води до различна данъчна основа, ставка, срок, документи и осигурителен риск според това дали дейността е инвестиционна или представлява предприятие.

11. При Hyperliquid perps разделяйте reporting от taxation

При Hyperliquid perpetual trader винаги трябва да се разграничат два отделни въпроса:

1. Кой, ако изобщо някой, има задължение за автоматично докладване по DAC8/CARF? Това зависи от това дали релевантен оператор или доставчик попада в дефинициите, има необходимата връзка с юрисдикцията и достатъчен контрол или влияние.
2. Как се облага икономическият резултат на българския данъчен резидент? Това зависи от характеристиките на деривативния инструмент и — критично — дали лицето остава инвеститор или извършва стопанска дейност по чл. 1, ал. 3 ТЗ.

Липсата на автоматичен report от конкретната платформа не създава данъчно освобождаване. И обратното — наличието на публичен on-chain запис не изчислява автоматично правилната данъчна основа. Идентификацията, правната квалификация и изчислението са различни стъпки.

12. Графикът 2026–2027 г.

Последователността е съществена: първо данъкоплатецът декларира, след това пристигат данни от трети лица, а администрацията може да сравни двете.

13. А какво става със сделките преди 2026 г.?

DAC8 не въвежда автоматичен исторически feed за всички крипто трансакции от 2020 г. насам. Първият отчетен период е 2026 г. Но 1 януари 2026 г. не е амнистия.

По-стари недекларирани облагаеми доходи остават подчинени на общите правила за установяване, доказване, давност, лихви и принудително събиране. НАП разполага и с правомощия за събиране на информация извън DAC8. При съществена историческа експозиция отделните години трябва да бъдат анализирани самостоятелно.

14. Какви документи трябва да пази сериозният крипто трейдър?

1. Експорти от централизираните борси: пълна история на сделки, депозити, тегления, такси и извлечения по сметка от всяка борса.
2. Карта на портфейлите: датиран списък на self-custody адресите и доказателства кои адреси принадлежат на лицето, за да се разграничат вътрешните трансфери от разпорежданията.
3. Данни от Hyperliquid: fills, реализиран P&L по затворени позиции, funding история, ликвидации, депозити и тегления, активност по подсметки, плюс релевантните transaction hashes.
4. Цена на придобиване: доказателства за цена и източник на придобиване на активите, които се прехвърлят между различни платформи.
5. Връзка с фиат: банкови извлечения и документи, свързващи депозитите и тегленията с конкретната борса или движение по портфейл.
6. Данъчна резидентност: доказателствен файл по години, когато лицето живее или работи в повече от една държава.
7. Преглед на статута: кратко фактическо описание на честота, автоматизация, ливъридж, отделено време, капитал, организация и икономическа роля на търговската дейност.

Целта не е да се събере колкото се може повече информация. Целта е да може да се отговори ясно на три въпроса: какво се е случило, кой е притежавал активите и защо декларираният данъчен резултат следва от доказателствата.

15. Практическият извод

За повечето български данъчни резиденти DAC8 променя вероятността за установяване, а не съществуването на данъка. Централизираните борси правят свързването със самоличността сравнително лесно. Hyperliquid и self-custody могат да създадат по-високо доказателствено усилие, защото средната част на веригата може да не идва с готово име и TIN — но сделките са публични, а KYC входна или изходна точка може да даде липсващата връзка.

За активните perp traders по-големият скрит риск може да е друг: НАП да оспори предпоставката, че лицето е само инвеститор. Когато фактическата картина започне да прилича на организирано предприятие, 15% режим, счетоводните правила, Приложение № 2 и самоосигуряването могат да станат по-важни от това дали самата платформа е изпратила DAC8 справка.

Често задавани въпроси

Как може да съдейства YARD Law

YARD Law консултира български и международно мобилни клиенти по данъчна резидентност при криптоактиви, квалификация на трансакции и деривати, границата инвеститор/търговец, DAC8/CARF експозиция, преглед на исторически трансакции и подготовка при проверки или ревизии на НАП. При сложни портфейли правната квалификация се съчетава със счетоводно възстановяване на историята, вместо да се приема, че CSV експорт от борсата е равен на данъчна декларация.

Вижте също нашите материали за данъчното облагане на криптоактиви, крипто лиценза в България и MiCA в България след 1 юли 2026 г., както и нашата практика в областта на криптоактивите.

Източници и правна основа

1. Народно събрание — Законопроект № 52-602-01-10 за изменение и допълнение на ДОПК: статус на законопроекта и парламентарни материали.
2. БТА, 27.08.2026 г. — гласуване на първо четене: 136 „за“, 4 „против“, 10 „въздържал се“.
3. Директива (ЕС) 2023/2226 (DAC8), EUR-Lex — обхват на режима и първи отчетен период 2026 г.
4. Проект на българския закон, Strategy.bg — § 26: първи периоди от 1.01.2026 г.
5. Мотиви към проекта, Strategy.bg — планиран срок 30.06.2027 г. за първата информация.
6. НАП — Облагане на сделки с криптоактиви: чл. 33, ал. 3, 10% нормативно признати разходи, Приложение № 5.
7. НАП — Деклариране от лица, действащи като търговци: Приложение № 2 и срок 30 юни.
8. Държавен вестник, бр. 50 от 02.06.2026 г. — CARF MCAA, в сила за България от 22.04.2026 г.
9. ОИСР — CARF насоки за non-custodial и децентрализирани услуги: такива услуги могат да бъдат reporting providers.
10. ОИСР — CARF Commentary: anti-circumvention и риск при децентрализирани платформи.
11. Hyperliquid Docs — About Hyperliquid: изцяло on-chain spot и perpetual order books.
12. Hyperliquid Docs — Contract specifications: perpetual деривати, funding и margining.
13. Становище на ЦУ на НАП изх. № 24-39-71 от 18.08.2021 г. (вторично публикуван индекс/копие) — деривати и безсрочен суап; принципно становище при описана хипотетична фактическа обстановка.

Written by Marin Donkov, Founding Partner & Lawyer at YARD Law Co.

Материалът е обща правна и данъчна информация към 28 август 2026 г. и не представлява индивидуален правен, данъчен или счетоводен съвет. Законопроектът за въвеждане на DAC8 в ДОПК е приет само на първо четене и следва да бъде проверен отново след окончателното му приемане и обнародване. Задължението за докладване на конкретна платформа и данъчната квалификация на деривативен инструмент зависят от действащия текст и конкретните факти. Изготвено от правния екип на YARD Law Co., адвокатска кантора със седалище в София.