Налог на криптоактивы и DAC8 в Болгарии в 2026 году: что сможет видеть НАП — и что меняет Hyperliquid

27 августа 2026 года Народное собрание Болгарии приняло в первом чтении изменения в Налогово-процессуальный кодекс, которыми вводятся европейские правила отчётности по криптоактивам (DAC8). Итоги голосования: 136 — «за», 4 — «против», 10 воздержались.

В статье разбирается, что изменилось на самом деле, кто попадает под отчётность, как самостоятельное хранение и Hyperliquid меняют доказательственный след, а не сам налог, и главный вопрос для активных трейдеров — граница между инвестором и торговцем. О ставке и расчёте см. наш материал о налогообложении криптоактивов в Болгарии.

Главное

• Никакого нового «налога на крипту» не появилось. Прибыль от продажи или обмена криптоактивов облагалась и раньше; DAC8 меняет информационный поток, а значит — риск выявления.
• Значение имеет налоговое резидентство, а не гражданство. Гражданин Болгарии, фактически являющийся налоговым резидентом другой страны, не становится автоматически подотчётным болгарским пользователем; иностранный гражданин с налоговым резидентством в Болгарии — может им быть.
• Активность на централизованных биржах гораздо проще сопоставить с конкретным налогоплательщиком. Подпадающие под режим поставщики собирают сведения о налоговом резидентстве и годовые данные об операциях для автоматического обмена.
• Hyperliquid устроен иначе, но невидимым он не делает. Адрес с самостоятельным хранением может порождать меньше готовых отчётных данных, привязанных к личности, чем KYC-биржа. Взамен активность прозрачно фиксируется on-chain и может быть атрибутирована, как только кошелёк связан с человеком.
• Бессрочные фьючерсы юридически не то же самое, что спотовая криптовалюта. Это деривативные позиции, требующие отдельной налоговой квалификации; номинал позиции с плечом сам по себе не является облагаемым доходом.
• Интенсивная торговля способна изменить весь налоговый режим. Если деятельность по предмету и объёму образует предприятие по смыслу ст. 1 (3) Торгового закона, ст. 26 (7) ЗДДФЛ может применяться и без регистрации в качестве единоличного торговца: 15% налога на налоговую прибыль, Приложение № 2, требования к учёту и, возможно, самострахование.

1. Что изменилось в августе 2026 года — и что не изменилось

27 августа 2026 года Народное собрание приняло в первом чтении изменения в Налогово-процессуальный кодекс, направленные на имплементацию DAC8. Законопроект был внесён Советом министров 7 мая 2026 года.

Это различие существенно. Поскольку законопроект ещё не принят окончательно и не обнародован, его формулировки могут измениться во втором чтении. Юридически некорректно утверждать, что НАП уже получает данные о криптоактивах всех болгарских резидентов на основании новых внутренних норм.

На уровне ЕС направление и график уже определены. Директива Совета (ЕС) 2023/2226 (DAC8) требует ежегодного предоставления и автоматического обмена определённой информацией о криптоактивах. Директива предусматривает, что первая информация относится к отчётным периодам, начинающимся с 1 января 2026 года, а органы государств-членов передают данные в течение девяти месяцев после окончания соответствующего календарного года.

Болгария опаздывает с транспозицией. Действующий проект прямо указывает, что первая информация по новой статье об отчётности касается периодов начиная с 1 января 2026 года, а пояснительная записка называет 30 июня 2027 года как планируемый срок подачи поставщиками первого набора данных за 2026 год в НАП.

2. DAC8 — это режим отчётности, а не новый налог

Для физического лица, которое действительно инвестирует за собственный счёт и не ведёт предпринимательской деятельности, действующие разъяснения НАП применяют ст. 33 (3) ЗДДФЛ к продаже или обмену криптоактивов.

Упрощённо: суммируются реализованные за год прибыли по отдельным сделкам, вычитается сумма реализованных убытков, а полученный результат уменьшается на нормативные расходы в размере 10%. Итоговая сумма включается в общую годовую налоговую базу и облагается по ставке 10%. Если ст. 33 (3) применима и годовой чистый результат положителен, арифметически это соответствует примерно 9% от этого чистого результата до иных корректировок.

Доход декларируется в Приложении № 5 к годовой налоговой декларации, как правило до 30 апреля следующего года. Существенная оговорка: эта простая инвесторская модель исчезает, если факты позволяют рассматривать лицо как торговца, ведущего предпринимательскую деятельность.

3. Кого включают в отчётность: налоговых резидентов, а не «болгар»

В заголовках часто говорится, что НАП будет получать сведения о «болгарах», торгующих криптовалютой. Это удобное сокращение, но не юридический критерий. DAC8 построен вокруг юрисдикции налогового резидентства, устанавливаемой через процедуры должной проверки и самосертификацию.

• Гражданин Болгарии, фактически являющийся налоговым резидентом Испании, может подлежать отчётности перед Испанией, а не перед Болгарией.
• Гражданин Германии с налоговым резидентством в Болгарии может подлежать отчётности перед НАП.
• При конкурирующих признаках резидентства может потребоваться анализ по международному договору и внутреннему праву, прежде чем результат отчётности станет предсказуемым.

Для международно мобильных трейдеров анализ резидентства — не административная деталь. Он определяет, какое государство претендует на налогообложение мирового дохода и какая администрация должна получить автоматический отчёт.

4. Какую информацию может передать подотчётный поставщик?

Режим значительно шире простого сообщения о том, что «у этого лица есть счёт на бирже». Отчёт включает идентификационные данные — в том числе налоговое резидентство и налоговый идентификатор — а также годовые сведения об операциях, как правило агрегированные по виду криптоактива и категории сделки.

Это важно, но не является готовым расчётом болгарского налога. Годовой отчёт поставщика не обязательно даёт НАП все факты, необходимые для установления документально подтверждённой цены приобретения, истории бенефициарного владения или налоговой квалификации каждого DeFi-взаимодействия.

Сила режима — в сопоставлении. Если декларация показывает незначительный или нулевой доход от криптоактивов, а данные третьих лиц свидетельствуют о существенных отчуждениях, обменах или переводах, у НАП есть очевидное основание запросить исходную историю операций и подтверждающие документы.

5. Централизованные биржи: простой случай для налоговой администрации

При обычной KYC-бирже доказательственная цепочка сравнительно проста: имя, налоговое резидентство, налоговый идентификатор, счёт на бирже и агрегированные данные об операциях. То, что биржа учреждена в другом государстве — члене ЕС, проблему не решает, поскольку именно автоматический обмен между налоговыми администрациями и является целью DAC8.

То же направление существует и за пределами ЕС — через Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) ОЭСР. Многостороннее соглашение компетентных органов по CARF вступило в силу для Болгарии 22 апреля 2026 года. Это не означает, что каждая страна мира автоматически передаёт информацию в Болгарию: по-прежнему необходимы действующие отношения обмена и имплементирующие внутренние нормы. Но архитектура сознательно международная, а не только европейская.

6. Делает ли Hyperliquid вас невидимым для НАП? Нет — но меняет доказательственный след

Тот, кто ищет «слепое пятно», закономерно смотрит на платформы вроде Hyperliquid. Доля истины здесь есть, но не та, которую обычно рекламируют в Telegram-группах.

Техническая документация Hyperliquid описывает HyperCore как систему с полностью on-chain спотовыми и бессрочными книгами заявок: заявки, их отмена, сделки и ликвидации происходят прозрачно в блокчейне Hyperliquid. Пользователь взаимодействует через адрес кошелька, а не через классическую кастодиальную структуру счёта централизованной биржи.

Это может иметь практическое значение. Кошелёк с самостоятельным хранением, торгующий on-chain, может не порождать тот же готовый файл вида «Иван Иванов, болгарский ИНН X, продал Y BTC», который способна предоставить KYC-биржа. Связь с конкретной личностью может оказаться менее автоматической, а доказательственная работа для НАП — более трудной.

Кроме того, «некастодиальный» не означает автоматически «вне DAC8/CARF». ОЭСР прямо указывает, что поставщики некастодиальных услуг, включая услуги, предоставляемые децентрализованным образом, могут подпадать под понятие Reporting Crypto-Asset Service Provider. Для торговых платформ ключевым является вопрос, осуществляет ли идентифицируемое лицо или образование достаточный контроль или влияние для выполнения функций должной проверки и отчётности.

Именно поэтому преждевременно категорически утверждать, что у Hyperliquid есть или нет обязанность по отчётности DAC8/CARF в отношении болгарских пользователей в 2026 году. Мы не обнаружили публичного заявления Hyperliquid о том, что платформа в настоящее время подаёт именные отчёты DAC8/CARF по болгарским налоговым резидентам. Правовая квалификация децентрализованной платформы остаётся зависящей от фактов, и ОЭСР продолжает развивать разъяснения в этой области.

Типичная доказательственная цепочка это иллюстрирует: банк → KYC-биржа → USDC или крипта → кошелёк с самостоятельным хранением → Hyperliquid → кошелёк → KYC-биржа → банк. Средняя часть цепочки может не поступить в НАП в виде готового отчёта с именем. Точки входа и выхода, однако, способны дать мост между личностью и в остальном публичной историей блокчейна.

Использование DEX или самостоятельного хранения ради обычной финансовой приватности само по себе не является нарушением. Сознательное предоставление недостоверных сведений о налоговом резидентстве, сокрытие бенефициарного владельца или структурирование операций с целью уклонения от установленной законом обязанности — это иной вопрос, способный породить дополнительные налоговые, процессуальные и AML-риски.

7. Обмен крипты на крипту также имеет значение

Ещё одна распространённая ошибка — считать значимым только вывод в фиат. Ст. 33 (3) ЗДДФЛ говорит о продаже или обмене криптоактивов, а отчётность DAC8 также охватывает обмены крипты на крипту.

Обмен BTC → ETH или ETH → USDC поэтому может сформировать реализованный налоговый результат, хотя ни одно евро не поступило на банковский счёт. Стоимости приобретения и отчуждения должны восстанавливаться по каждой сделке. Это особенно важно для тех, кто перемещает активы через несколько бирж и кошельков, прежде чем окончательно вывести средства.

8. Перпетуалы Hyperliquid: не облагайте номинал как спотовую продажу

Значительная часть активности в Hyperliquid приходится на бессрочные фьючерсы («перпетуалы»), а не на спотовую криптовалюту. Сам Hyperliquid описывает их как деривативные контракты без срока погашения, с funding-платежами и маржированием в USDC.

Следовательно, перпетуальная позиция — не просто владение BTC, ETH или иным базовым токеном и его последующая продажа. Трейдер держит деривативную экспозицию, и это меняет правовой анализ.

Ст. 33 (3) ЗДДФЛ шире криптоактивов: она охватывает и «иные финансовые активы». Есть серьёзные основания анализировать перпетуальный дериватив, находящийся в частном владении, именно в этой более широкой категории, когда деятельность не является предпринимательской, однако точная квалификация зависит от условий договора и фактов. Разъяснение НАП от 18 августа 2021 года (исх. № 24-39-71) прямо рассматривало сделки с биткойном совместно с деривативами и бессрочными свопами на криптобиржах, а также взаимодействие ст. 33 (3) и ст. 26 (7). Публично доступная копия отмечает, что разъяснение носило принципиальный характер, поскольку исходный запрос был гипотетическим и анонимным; его не следует представлять как обязывающую квалификацию для Hyperliquid.

Практическая ошибка — рассчитывать налог на заявленный номинал с плечом. Позиция с плечом 20x и номинальной экспозицией 1 млн евро не означает, что лицо получило 1 млн евро облагаемого дохода. Налоговое досье требует реализованного результата, расчётов, funding и документов по операциям — а затем корректной правовой квалификации.

9. Когда криптоинвестор становится «торговцем» для целей болгарского налога?

Это самая важная для активных трейдеров часть болгарского налогового права в отношении криптоактивов, которую в интернете часто сводят к выдуманному порогу вроде «X сделок в месяц». Никакой законодательной безопасной гавани, основанной на фиксированном числе сделок, обороте в евро или размере портфеля, не существует.

Ст. 1 (3) Торгового закона считает торговцем лицо, образовавшее предприятие, которое по предмету и объёму требует ведения его дел коммерческим образом. Ст. 26 (7) ЗДДФЛ затем применяет правила налогообложения единоличного торговца даже к лицу, никогда не регистрировавшемуся в этом качестве.

Квалификация, таким образом, фактическая. Площадка — Binance, Kraken, Bybit, Hyperliquid или другой DEX — решающего значения не имеет. Важно, что лицо фактически делает.

Ни один из этих признаков не является решающим сам по себе. Одна очень крупная продажа BTC не превращает человека в торговца автоматически. И наоборот, сравнительно небольшой счёт, исполняющий сотни автоматизированных сделок с плечом еженедельно, может выглядеть куда больше похожим на предприятие. Торговля перпетуалами — значимый признак, поскольку она часто сопряжена с плечом, высокой частотой исполнения и организованным управлением риском, — но сами по себе перпетуалы не запускают ст. 26 (7) автоматически.

10. Почему статус торговца решает: режим инвестора 10% против предпринимательского 15%

Это может быть важнее самого DAC8. Одна и та же история торговли способна дать разную налоговую базу, ставку, срок, документы и страховую нагрузку в зависимости от того, является ли деятельность юридически инвестированием или предприятием.

11. Отчётность и налогообложение — два разных вопроса

Для трейдера перпетуалов на Hyperliquid всегда следует разделять два вопроса:

1. У кого, если вообще у кого-либо, есть обязанность автоматической отчётности по DAC8/CARF в отношении этой активности? Это зависит от того, подпадает ли соответствующий оператор или поставщик под отчётные определения и обладает ли необходимой связью с юрисдикцией и контролем или влиянием.
2. Как облагается экономический результат болгарского резидента? Это зависит от характера деривативного инструмента и, что критично, от того, остаётся ли лицо частным инвестором или перешло к предпринимательской деятельности по ст. 1 (3) Торгового закона.

Пробел в автоматической отчётности площадки не создаёт налогового освобождения. И наоборот — наличие on-chain записи автоматически не сообщает НАП правильную налоговую базу. Идентификация, правовая квалификация и расчёт остаются отдельными шагами.

12. График 2026–2027 годов

Последовательность выбрана намеренно: сначала декларирует налогоплательщик, затем поступают данные третьих лиц, и администрация может их сопоставить.

13. А как быть со сделками до 2026 года?

DAC8 не создаёт автоматического исторического потока данных обо всех криптооперациях начиная с 2020 года. Его первый отчётный период начинается в 2026 году. Но 1 января 2026 года — не дата амнистии.

Ранее не задекларированные облагаемые доходы по-прежнему подчиняются общим болгарским правилам об установлении, доказывании, давности, процентах и принудительном взыскании. У НАП есть и полномочия по сбору информации, не зависящие от DAC8. Тому, у кого существенная историческая экспозиция, следует проанализировать соответствующие годы отдельно, а не исходить из того, что активность до 2026 года исчезла.

14. Какие документы серьёзному криптотрейдеру стоит вести уже сейчас?

1. Выгрузки с бирж: полная история сделок, депозитов, выводов, комиссий и выписки по счёту с каждой централизованной биржи.
2. Карта кошельков: датированный перечень адресов с самостоятельным хранением и доказательства того, какие адреса принадлежат налогоплательщику, чтобы отличать внутренние переводы от отчуждений.
3. Данные Hyperliquid: исполнения, результат по закрытым позициям, история funding, ликвидации, депозиты и выводы, активность субсчетов, а также соответствующие хеши транзакций.
4. Цена приобретения: доказательства цены и источника приобретения каждого актива, перемещаемого между площадками.
5. Связь с фиатом: банковские выписки и документы, связывающие депозиты и выводы с конкретной биржей или движением по кошельку.
6. Досье по резидентству: доказательства резидентства за каждый год, если лицо живёт или работает в нескольких юрисдикциях.
7. Обзор статуса: краткая фактическая записка о частоте, автоматизации, плече, затраченном времени, капитале, организации и о том, является ли торговля основной экономической деятельностью.

Цель — не собрать как можно больше данных, а суметь чётко ответить на три вопроса: что произошло, кому принадлежали активы и почему заявленный налоговый результат следует из доказательств.

15. Практический вывод

Для большинства болгарских налоговых резидентов DAC8 меняет вероятность выявления, а не существование налога. Централизованные биржи делают сопоставление личности сравнительно простым. Hyperliquid и самостоятельное хранение способны создать больше доказательственных затруднений, поскольку средняя часть цепочки может не сопровождаться готовым отчётом с именем, — но сами сделки публичны, а KYC-точка входа или выхода может дать недостающую связь.

Для активных трейдеров перпетуалов более серьёзный скрытый риск может быть иным: НАП может оспорить предпосылку, что лицо является лишь инвестором. Как только фактическая картина начинает напоминать организованное предприятие, режим 15%, правила учёта, Приложение № 2 и вопросы самострахования могут оказаться важнее того, подала ли сама платформа отчёт по DAC8.

Часто задаваемые вопросы

Как может помочь YARD Law

YARD Law консультирует болгарских и международно мобильных клиентов по вопросам налогового резидентства при криптоактивах, квалификации операций и деривативов, границы между инвестором и торговцем, экспозиции по DAC8/CARF, анализа исторических операций и подготовки к проверкам или ревизиям НАП. При сложных портфелях мы соединяем правовую квалификацию с бухгалтерским восстановлением истории, а не приравниваем биржевую выгрузку к налоговой декларации.

См. также наши материалы о налогообложении криптоактивов в Болгарии, криптолицензии в Болгарии и MiCA в Болгарии после 1 июля 2026 года, а также нашу практику по криптоактивам и блокчейну.

Источники и правовая основа

1. Народное собрание Болгарии — законопроект № 52-602-01-10 (изменения в Налогово-процессуальный кодекс): стадия рассмотрения и парламентские материалы.
2. Болгарское телеграфное агентство (BTA), 27 августа 2026 г. — голосование в первом чтении: 136 «за», 4 «против», 10 воздержались.
3. Директива Совета (ЕС) 2023/2226 (DAC8), EUR-Lex — объём отчётности и первый период 2026 года.
4. Болгарский законопроект об имплементации, Strategy.bg — § 26 о первых периодах с 1 января 2026 года.
5. Пояснительная записка к болгарскому проекту, Strategy.bg — называет 30 июня 2027 года планируемым сроком первой подачи поставщиками.
6. Национальное агентство по доходам — налогообложение криптоактивов: ст. 33 (3), нормативный вычет 10% и Приложение № 5.
7. Национальное агентство по доходам — предпринимательская деятельность и годовая отчётность: Приложение № 2 и срок 30 июня для незарегистрированных торговцев.
8. Государственная газета № 50 от 2 июня 2026 г. — многостороннее соглашение CARF, в силе для Болгарии с 22 апреля 2026 года.
9. ОЭСР — разъяснения CARF о некастодиальных и децентрализованных услугах: такие услуги могут образовывать подотчётных поставщиков.
10. ОЭСР — комментарий к CARF: меры против обхода и риск децентрализованных платформ.
11. Hyperliquid Docs — About Hyperliquid: полностью on-chain спотовые и бессрочные книги заявок.
12. Hyperliquid Docs — Contract specifications: бессрочные деривативы, funding и маржирование.
13. Разъяснение НАП исх. № 24-39-71 от 18 августа 2021 г. (вторично опубликованный индекс либо копия) — вопросы бессрочных свопов и деривативов; носит принципиальный характер и необязательно в описанной гипотетической ситуации.

Автор: Марин Донков, основатель и адвокат YARD Law Co.

Материал носит общий информационный характер по состоянию на 28 августа 2026 года и не является индивидуальной правовой, налоговой или бухгалтерской консультацией. Болгарский законопроект об имплементации DAC8 принят лишь в первом чтении и подлежит повторной проверке после окончательного принятия и обнародования. Обязанности по отчётности конкретной платформы и налоговая квалификация деривативов зависят от действующего текста и обстоятельств конкретного дела. Подготовлено юридической командой YARD Law Co., юридической фирмой с офисом в Софии, Болгария.